תנודתיות ממומשת (2W)

סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 14 הימים האחרונים — מגשרת בין רעש מיידי לתנודתיות מגמה קצרת-טווח

מאפיין	ערך
קטגוריה	נתוני שוק
יחידה	חסר ממד
רזולוציה	1d
נכסים	BTC
רמה	בסיסי
נקודת קצה API	GET /v1/prices
שדה	realized_vol_2w

סקירה

Realized Volatility (2W) מודד את התנודתיות השנתית של מחיר Bitcoin על פני חלון נע נסוג של 14 ימים של תשואות לוגריתמיות יומיות. ממוקם בין 1W האולטרה-תגובתי ל-1M החלק יותר, חלון ה-2W מספק תצוגה מאוזנת: הוא עדיין משקף לחץ שוק עדכני מאוד אך פחות רגיש לחריגים של יום בודד המעוותים את התמונה.

סוחרים ואנליסטים הזקוקים למדד תנודתיות שהוא תגובתי אך לא קופצני מעדיפים לעיתים קרובות את חלון ה-2W כמדד השוואה קצר-טווח מעשי. הוא לוכד את המחזור המלא של אירוע מחיר שבועי טיפוסי (צניחה בסוף שבוע ולאחריה התאוששות, למשל) בתוך תצפית אחת.

כל הערכים מומרים לבסיס שנתי על ידי הכפלת סטיית התקן היומית ב-$\sqrt{365}$, מה שהופך אותם לניתנים להשוואה ישירה על פני כל החלונות ולמוסכמות הפיננסים המסורתיים.

נוסחה

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

כאשר:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — תשואה לוגריתמית יומית
• $\bar{r}$ — ממוצע ה-$N$ תשואות הלוגריתמיות בחלון
• $N = 14$ — גודל החלון הנע
• הגורם $\sqrt{365}$ ממיר לבסיס שנתי את סטיית התקן היומית
• התוצאה מבוטאת כאחוז

פרשנות

• נמוך (< 30%): השוק היה שקט באופן חריג במשך שבועיים. לעיתים קרובות מקדים התרחבות בתנודתיות.
• בינוני (30–60%): סביבת BTC סטנדרטית. תנועות כיווניות עקביות או דשדוש לרוחב.
• גבוה (60–100%): שבועיים רצופים של מערבולת. בדרך כלל פירושו שינוי מגמה או זעזוע מאקרו עדיין מתמשך.
• קיצוני (> 100%): תנודתיות מתמשכת ברמת משבר על פני שבועיים. נדיר — נצפה במהלך מפלי חיסולים רב-יומיים.

מדד ה-2W שימושי במיוחד כגשר מחליק: כאשר 1W מזנק אך 2W נשאר שטוח, הזעזוע היה אירוע של יום בודד. כאשר גם 1W וגם 2W מוגברים, משטר התנודתיות התמיד ודורש זהירות רבה יותר.

מקרי שימוש

• תמחור פקיעת אופציות דו-שבועית: אופציות לשבועיים משתמשות בתנודתיות ממומשת קרובת-מועד כעוגן. השוואת 2W ממומשת ל-2W גלומה מיידעת האם הפרמיה הוגנת.
• אישור משטר: תנודתיות 2W עולה מאשרת שלזעזוע של יום בודד הנראה ב-1W יש המשכיות. 2W שטוח עם 1W מזנק מצביע על כך שהאירוע כבר דועך.
• גודל פוזיציות: מנהלי סיכונים מתאימים גדלי פוזיציה ביחס הפוך לתנודתיות ממומשת. חלון ה-2W קצר מספיק כדי להיות עדכני אך יציב מספיק כדי להימנע מתגובת יתר לחריגים.
• השוואה בין נכסים: ניתן להשוות את תנודתיות 2W הממומשת של BTC לתנודתיות של זהב או מדד מניות (גם הם מצוטטים שנתית) כדי להעמיד בהקשר את פרופיל הסיכון של Bitcoin בתיק רב-נכסי.

שימוש ב-API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים

• תנודתיות ממומשת (1W) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 7 הימים האחרונים — מד בזמן אמת של מערבולת מחיר קצרת-טווח של BTC
• תנודתיות ממומשת (1M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 30 הימים האחרונים — מדד התנודתיות הקצרת-טווח התקני בתעשייה עבור BTC
• תנודתיות ממומשת (3M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 90 הימים האחרונים — עוקבת אחר תנודתיות בטווח הבינוני על פני שלב שוק מלא
• תנודתיות ממומשת (6M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 180 הימים האחרונים — עוגן איטי-תנועה לניתוח מגמת תנודתיות ארוכת-טווח
• תנודתיות ממומשת (1Y) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני חלון נסוג של 365 ימים — מודד עד כמה מחיר BTC היה תנודתי בשנה האחרונה
• מחיר — מחיר השוק של BTC