実現ボラティリティ (2W)

過去14日間の日次対数リターンの年率換算標準偏差 — 瞬間的なノイズと短期トレンドのボラティリティを橋渡しする

項目	値
カテゴリ	マーケットデータ
単位	無次元
解像度	1d
資産	BTC
プラン	Basic
APIエンドポイント	`GET /v1/prices`
フィールド	`realized_vol_2w`

概要

Realized Volatility (2W) は、過去14日間の日次対数リターンのローリングウィンドウにわたって Bitcoin の年率換算価格ボラティリティを測定します。極めて反応の速い 1W とより平滑化された 1M の間に位置し、2W ウィンドウはバランスの取れた視点を提供します: ごく最近の市場ストレスを依然として反映しますが、単日の外れ値が全体像を歪める影響を受けにくくなっています。

反応的だが急激すぎないボラティリティ指標を必要とするトレーダーやアナリストは、実用的な短期ベンチマークとして 2W ウィンドウを好むことが多いです。典型的な週次の価格イベント（例えば週末の急落とその後の回復）の全サイクルを単一の観測内に捉えます。

すべての値は、日次標準偏差に $\sqrt{365}$ を掛けることで年率換算され、すべてのウィンドウや従来型金融の慣習と直接比較可能です。

計算式

\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }

ここで:

$r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — 日次対数リターン
$\bar{r}$ — ウィンドウ内の $N$ 個の対数リターンの平均
$N = 14$ — ローリングウィンドウのサイズ
$\sqrt{365}$ 係数は日次標準偏差を年率換算する
結果はパーセンテージで表される

解釈

低い（< 30%）: 市場は2週間にわたって異常に静かであった。しばしばボラティリティの拡大に先行する。
中程度（30〜60%）: 標準的な BTC 環境。一貫した方向性の動きや横ばいの揉み合い。
高い（60〜100%）: 2週連続の乱高下。通常、トレンド転換やマクロショックがまだ進行中であることを意味する。
極端（> 100%）: 2週間にわたる持続的な危機レベルのボラティリティ。稀 — 数日にわたる連鎖的な清算時に見られる。

2W 指標は、平滑化の橋渡しとして特に有用です: 1W がスパイクしても 2W が横ばいの場合、ショックは単日のイベントでした。1W と 2W の両方が上昇している場合、ボラティリティ局面が持続しており、より慎重さが求められます。

ユースケース

隔週満期オプションの価格設定: 2週間のオプションは直近のリアライズドボラティリティをアンカーとして使用する。2W リアライズドを 2W インプライドボラティリティと比較することで、プレミアムが妥当かどうかが分かる。
局面の確認: 上昇する 2W ボラティリティは、1W で見られる単日のショックが継続することを確認する。1W がスパイクしても 2W が横ばいの場合、イベントは既に薄れつつあることを示唆する。
ポジションサイジング: リスクマネージャーはリアライズドボラティリティに反比例してポジションサイズを調整する。2W ウィンドウは、最新でありながら外れ値に過剰反応しないほど安定している。
クロスアセット比較: BTC の 2W リアライズドボラティリティを金や株式指数のボラティリティ（同じく年率換算で表示される）と比較することで、マルチアセットポートフォリオにおける Bitcoin のリスクプロファイルを文脈化できる。

APIの利用

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

概要​

計算式​

解釈​

ユースケース​

APIの利用​

関連指標​

概要

計算式

解釈

ユースケース

APIの利用

関連指標