Volatilidade Realizada (2W)

Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 14 dias — faz a ponte entre o ruído instantâneo e a volatilidade de tendência de curto prazo

Propriedade	Valor
Categoria	Dados de mercado
Unidade	Adimensional
Resolução	1d
Ativos	BTC
Plano	Básico
Endpoint da API	GET /v1/prices
Campo	realized_vol_2w

Visão geral

A Realized Volatility (2S) mede a volatilidade de preço anualizada do Bitcoin sobre uma janela móvel de 14 dias de log-retornos diários. Situando-se entre a ultra-reativa 1S e a mais suavizada 1M, a janela de 2S oferece uma visão equilibrada: ela ainda reflete o estresse de mercado muito recente, mas é menos suscetível a que outliers de um único dia distorçam o quadro.

Traders e analistas que precisam de uma medida de volatilidade que seja responsiva, mas não instável, frequentemente preferem a janela de 2S como um benchmark prático de curto prazo. Ela captura o ciclo completo de um evento típico de preço semanal (uma queda de fim de semana seguida de uma recuperação, por exemplo) em uma única observação.

Todos os valores são anualizados multiplicando o desvio padrão diário por $\sqrt{365}$, tornando-os diretamente comparáveis entre todas as janelas e com as convenções das finanças tradicionais.

Fórmula

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

onde:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — log-retorno diário
• $\bar{r}$ — média dos $N$ log-retornos na janela
• $N = 14$ — tamanho da janela móvel
• O fator $\sqrt{365}$ anualiza o desvio padrão diário
• O resultado é expresso como porcentagem

Interpretação

• Baixa (< 30%): O mercado tem estado incomumente quieto por duas semanas. Frequentemente precede uma expansão da volatilidade.
• Moderada (30–60%): Ambiente padrão do BTC. Movimentos direcionais consistentes ou oscilações laterais.
• Alta (60–100%): Duas semanas consecutivas de turbulência. Geralmente significa que uma mudança de tendência ou choque macro ainda está em curso.
• Extrema (> 100%): Volatilidade sustentada em nível de crise ao longo de duas semanas. Rara — vista durante liquidações em cascata de vários dias.

A medida de 2S é particularmente útil como uma ponte de suavização: quando a 1S dispara mas a 2S permanece estável, o choque foi um evento de um único dia. Quando tanto a 1S quanto a 2S estão elevadas, o regime de volatilidade persistiu e exige mais cautela.

Casos de uso

• Precificação de opções de expiração quinzenal: As opções de duas semanas usam a vol realizada de curto prazo como âncora. Comparar a 2S realizada com a vol implícita de 2S informa se o prêmio é justo.
• Confirmação de regime: Uma vol de 2S em alta confirma que o choque de um único dia visível na 1S tem fôlego. Uma 2S estável com uma 1S disparada sugere que o evento já está se dissipando.
• Dimensionamento de posições: Gestores de risco escalonam o tamanho das posições de forma inversa à vol realizada. A janela de 2S é curta o suficiente para ser atual, mas estável o suficiente para evitar reagir exageradamente a outliers.
• Comparação entre ativos: A vol realizada de 2S do BTC pode ser comparada à volatilidade do ouro ou de índices de ações (também cotada anualizada) para contextualizar o perfil de risco do Bitcoin em um portfólio multi-ativos.

Uso da API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas

• Volatilidade Realizada (1W) — Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 7 dias — um indicador em tempo real da turbulência de preço de curto prazo do BTC
• Volatilidade Realizada (1M) — Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 30 dias — o benchmark padrão do setor para a volatilidade de curto prazo do BTC
• Volatilidade Realizada (3M) — Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 90 dias — acompanha a volatilidade de médio prazo ao longo de uma fase de mercado completa
• Volatilidade Realizada (6M) — Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 180 dias — uma âncora de movimento lento para a análise de tendência de volatilidade de longo prazo
• Volatilidade Realizada (1Y) — Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários ao longo de uma janela móvel de 365 dias — mede o quão volátil tem sido o preço do BTC no último ano
• Preço — Preço de mercado do BTC