実現ボラティリティ (1W)

過去7日間の日次対数リターンの年率換算標準偏差 — 短期的な BTC 価格の乱高下のリアルタイムな測定指標

項目	値
カテゴリ	マーケットデータ
単位	無次元
解像度	1d
資産	BTC
プラン	Basic
APIエンドポイント	`GET /v1/prices`
フィールド	`realized_vol_1w`

概要

Realized Volatility (1W) は、過去7日間の日次対数リターンのウィンドウを用いて Bitcoin の年率換算価格ボラティリティを測定します。パニック売り、ショートスクイーズ、マクロショックなど、長いウィンドウで平準化される前の、最も最近の短命な価格活動のバーストを捉えます。

ウィンドウがわずか7日であるため、この指標は非常に素早く反応します。1日の激しい変動（±15%）でも劇的にスパイクし、その後ちょうど1週間後に消えます。これにより、1W ボラティリティは Realized Volatility ファミリーの中で最も感応度が高く、優れたリアルタイムのストレス指標となります。

すべての値は、日次標準偏差に $\sqrt{365}$ を掛けることで年率換算されるため、異なるウィンドウ長や従来型金融のボラティリティベンチマークと直接比較可能です。

計算式

\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }

ここで:

$r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — 日次対数リターン
$\bar{r}$ — ウィンドウ内の $N$ 個の対数リターンの平均
$N = 7$ — ローリングウィンドウのサイズ
$\sqrt{365}$ 係数は日次標準偏差を年率換算する
結果はパーセンテージで表される（例: 80 = 年率80%）

解釈

低い（< 30%）: 異常に穏やかな市場。しばしば大きな方向性の動きに先行する。蓄積または分配を示すことがある。
中程度（30〜60%）: トレンドのない市場やサイクル中盤の局面における BTC の通常の動作範囲。
高い（60〜100%）: 顕著な乱高下。急激な上昇、調整、マクロ主導のショック時に典型的。
極端（> 100%）: 危機レベルのボラティリティ。歴史的に投げ売りイベント、取引所の崩壊、主要な規制発表時に見られる。

1W ウィンドウは非常に短いため、ここでのスパイクは鋭く一過性です。1M および 3M の値と比較してください: 1W >> 3M の場合、最近のショックはまだ新しいが、急速に平均回帰する可能性があります。

ユースケース

ボラティリティ局面の検出: 40%から120%への突然のジャンプは、新たな高ストレスエピソードを示す — リスク管理とポジションサイジングに有用。
平均回帰シグナル: 極端な 1W スパイク（1M 値の2倍超）は、歴史的に短期的なボラティリティ圧縮に先行し、しばしば局所的な価格の極値を示す。
オプション価格設定の文脈: 短期の BTC オプション（週次満期）は、直近のリアライズドボラティリティを基に価格設定される。1W リアライズドをインプライドボラティリティと比較することで、オプションが割安か割高かが明らかになる。
恐怖/強欲との相関: 1W ボラティリティはセンチメント指標と密接に連動する。オンチェーン需要（STH コストベース、取引所フロー）と相互参照することで、スパイクが投げ売りか蓄積かを確認できる。

APIの利用

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

概要​

計算式​

解釈​

ユースケース​

APIの利用​

関連指標​

概要

計算式

解釈

ユースケース

APIの利用

関連指標