Realisierte Volatilität (1W)

Annualisierte Standardabweichung der täglichen Log-Renditen über die vergangenen 7 Tage — ein Echtzeit-Maß für kurzfristige Turbulenzen des BTC-Kurses

Eigenschaft	Wert
Kategorie	Marktdaten
Einheit	Dimensionslos
Auflösung	1d
Assets	BTC
Tarif	Basic
API-Endpunkt	`GET /v1/prices`
Feld	`realized_vol_1w`

Überblick

Realized Volatility (1W) misst die annualisierte Kursvolatilität von Bitcoin anhand eines nachlaufenden 7-Tage-Fensters täglicher Log-Renditen. Sie erfasst die jüngsten, kurzlebigen Schübe an Kursaktivität — Panikverkäufe, Short Squeezes, Makroschocks — bevor diese sich über längere Fenster ausmitteln.

Da das Fenster nur 7 Tage umfasst, reagiert diese Metrik sehr schnell. Ein einzelner heftiger Tag (±15 %) lässt sie dramatisch ansteigen und fällt dann genau eine Woche später wieder heraus. Das macht die 1W-Vol zum sensibelsten Mitglied der Realized-Volatility-Familie und zu einem ausgezeichneten Echtzeit-Stressindikator.

Alle Werte werden durch Multiplikation der täglichen Standardabweichung mit $\sqrt{365}$ annualisiert, sodass die Ergebnisse über verschiedene Fensterlängen hinweg und mit traditionellen Finanz-Volatilitäts-Benchmarks direkt vergleichbar sind.

Formel

\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }

wobei:

$r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — tägliche Log-Rendite
$\bar{r}$ — Mittelwert der $N$ Log-Renditen im Fenster
$N = 7$ — Größe des rollierenden Fensters
Der Faktor $\sqrt{365}$ annualisiert die tägliche Standardabweichung
Das Ergebnis wird als Prozentsatz ausgedrückt (z. B. 80 = 80 % annualisiert)

Interpretation

Niedrig (< 30 %): Ungewöhnlich ruhiger Markt. Geht oft großen gerichteten Bewegungen voraus. Kann auf Akkumulation oder Distribution hindeuten.
Moderat (30–60 %): Normaler BTC-Betriebsbereich in nicht-trendierenden Märkten oder Zyklus-Mittelphasen.
Hoch (60–100 %): Signifikante Turbulenzen. Typisch während scharfer Rallys, Korrekturen oder makrogetriebener Schocks.
Extrem (> 100 %): Krisen-Volatilität. Historisch während Kapitulationsereignissen, Börsenkollapsen oder großen regulatorischen Ankündigungen beobachtet.

Da das 1W-Fenster so kurz ist, sind Spitzen hier scharf und vorübergehend. Vergleichen Sie mit den 1M- und 3M-Werten: Wenn 1W >> 3M, ist ein jüngster Schock noch frisch, kann aber schnell zum Mittelwert zurückkehren.

Anwendungsfälle

Erkennung des Volatilitätsregimes: Ein plötzlicher Sprung von 40 % auf 120 % signalisiert eine neue Hochstress-Episode — nützlich für Risikomanagement und Positionsgrößenbestimmung.
Mean-Reversion-Signale: Extreme 1W-Spitzen (> 2× des 1M-Werts) gehen historisch einer kurzfristigen Volatilitätskompression voraus und markieren oft lokale Kursextreme.
Kontext der Optionsbewertung: Kurzlaufende BTC-Optionen (wöchentliche Verfallstermine) werden auf Basis der kurzfristigen realisierten Vol bepreist. Der Vergleich der realisierten 1W-Vol mit der impliziten Vol zeigt, ob Optionen günstig oder teuer sind.
Korrelation mit Fear/Greed: Die 1W-Vol folgt eng den Stimmungsindikatoren. Der Querbezug zur On-Chain-Nachfrage (STH-Cost-Basis, Börsenflüsse) kann bestätigen, ob die Spitze Kapitulation oder Akkumulation ist.

API-Nutzung

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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