نوسان تحقق‌یافته (1Y)

انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه روی یک پنجره ۳۶۵روزه گذشته‌نگر — اندازه می‌گیرد که قیمت BTC طی سال گذشته چقدر پرنوسان بوده است

ویژگی	مقدار
دسته	داده‌های بازار
واحد	بدون بُعد
تفکیک‌پذیری	1d
دارایی‌ها	BTC
سطح	پایه
نقطه پایانی API	GET /v1/prices
فیلد	realized_vol_1y

مرور کلی

Realized Volatility (1Y) تغییرپذیری واقعی تاریخی قیمت Bitcoin را طی ۳۶۵ روز گذشته اندازه می‌گیرد. برخلاف نوسان ضمنی (که انتظارات بازار را منعکس می‌کند)، نوسان تحقق‌یافته مستقیماً از تغییرات روزانه مشاهده‌شده قیمت محاسبه می‌شود، که آن را به یک معیار کاملاً گذشته‌نگر تبدیل می‌کند.

این معیار سالانه‌شده است — مقدار 0.50 (۵۰٪) به این معناست که بر اساس بازده‌های روزانه سال گذشته، قیمت انحراف معیار سالانه‌شده ۵۰٪ نشان داده است.

فرمول

$$\sigma_{1Y} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

که در آن:

• $r_i = \ln\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — بازده لگاریتمی روزانه
• $\bar{r}$ — میانگین $N$ بازده لگاریتمی در پنجره
• $N = 365$ — اندازه پنجره غلتان
• ضریب $\sqrt{365}$ انحراف معیار روزانه را سالانه می‌کند

تفسیر

• مقادیر بالا (> 0.80): رژیم نوسان شدید — معمولاً در طول سقوط‌های بزرگ، رویدادهای تسلیم، یا سقف‌های انفجاری شیدایی‌زده رخ می‌دهد. بازار به‌شدت در یک یا هر دو جهت حرکت می‌کند.
• مقادیر متوسط (0.40–0.80): نوسان عادی Bitcoin. بازارهای صعودی با حرکات روندی قوی و اصلاحات سالم در این بازه قرار می‌گیرند.
• مقادیر پایین (< 0.40): نوسان فشرده — از نظر تاریخی برای Bitcoin نادر است و اغلب پیش از یک حرکت جهتی بزرگ (چه صعودی، چه نزولی) رخ می‌دهد. این دوره‌ها معمولاً فازهای انباشت یا توزیع را علامت‌گذاری می‌کنند.

روند ساختاری: نوسان تحقق‌یافته Bitcoin در طول چرخه‌های متوالی بازار به‌تدریج کاهش یافته است، همان‌طور که دارایی بالغ‌تر می‌شود، عمق بازار افزایش می‌یابد، و طیف گسترده‌تری از مشارکت‌کنندگان (از جمله نهادها) وارد بازار می‌شوند.

موارد کاربرد

• تشخیص فشردگی نوسان: دوره‌های نوسان تحقق‌یافته به‌طور غیرعادی پایین اغلب پیش از حرکات انفجاری رخ می‌دهند. پایش این معیار به شناسایی آرایش‌های شکست احتمالی کمک می‌کند.
• مدیریت ریسک: مدیران پورتفولیو از نوسان تحقق‌یافته برای تعیین اندازه موقعیت‌ها استفاده می‌کنند — نوسان بالاتر برای مواجهه با ریسک معادل، اندازه موقعیت کوچک‌تری را ایجاب می‌کند.
• شناسایی فاز چرخه: سقف‌های انفجاری و کف‌های تسلیم معمولاً بالاترین قرائت‌های نوسان را نشان می‌دهند، در حالی که انباشت میان‌چرخه فشردگی نشان می‌دهد.
• بستر قیمت‌گذاری اختیار معامله: مقایسه نوسان تحقق‌یافته با نوسان ضمنی آشکار می‌کند که آیا اختیار معامله‌ها ارزان (IV < RV) یا گران (IV > RV) هستند، که استراتژی‌های پوشش ریسک و درآمد را آگاه می‌سازد.

استفاده از API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط

• قیمت — قیمت بازار BTC
• افت قیمت از ATH — درصد افت قیمت Bitcoin از بالاترین قیمت تاریخی آن — همواره ۰٪ یا منفی، اندازه‌گیری اینکه قیمت چقدر از اوج خود افت کرده است
• حجم — حجم معاملات ۲۴ساعته
• ارزش بازار — ارزش بازار کل