Volatilidad Realizada (1Y)

Desviación estándar anualizada de los rendimientos logarítmicos diarios sobre una ventana móvil de 365 días — mide cuán volátil ha sido el precio de BTC durante el último año

Propiedad	Valor
Categoría	Datos de mercado
Unidad	Adimensional
Resolución	1d
Activos	BTC
Plan	Basic
Endpoint de la API	GET /v1/prices
Campo	realized_vol_1y

Visión general

Realized Volatility (1Y) mide la variabilidad histórica real del precio de Bitcoin durante los últimos 365 días. A diferencia de la volatilidad implícita (que refleja las expectativas del mercado), la volatilidad realizada se calcula directamente a partir de los cambios de precio diarios observados, lo que la convierte en una métrica puramente retrospectiva.

La métrica está anualizada — un valor de 0,50 (50%) significa que, según los rendimientos diarios del último año, el precio ha exhibido una desviación estándar anualizada del 50%.

Fórmula

$$\sigma_{1Y} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

donde:

• $r_i = \ln\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — rendimiento logarítmico diario
• $\bar{r}$ — media de los $N$ rendimientos logarítmicos en la ventana
• $N = 365$ — tamaño de la ventana móvil
• El factor $\sqrt{365}$ anualiza la desviación estándar diaria

Interpretación

• Valores altos (> 0,80): Régimen de volatilidad extrema — típicamente ocurre durante grandes desplomes, eventos de capitulación o techos eufóricos de blow-off. El mercado se mueve violentamente en una o ambas direcciones.
• Valores moderados (0,40–0,80): Volatilidad normal de Bitcoin. Los mercados alcistas con movimientos de tendencia fuertes y correcciones saludables se sitúan en este rango.
• Valores bajos (< 0,40): Volatilidad comprimida — históricamente rara para Bitcoin y a menudo precede a un gran movimiento direccional (al alza o a la baja). Estos períodos tienden a marcar fases de acumulación o distribución.

Tendencia estructural: La volatilidad realizada de Bitcoin ha ido disminuyendo gradualmente a lo largo de sucesivos ciclos de mercado a medida que el activo madura, la profundidad del mercado aumenta y una gama más amplia de participantes (incluidas las instituciones) entra en el mercado.

Casos de uso

• Detección de compresión de volatilidad: Los períodos de volatilidad realizada inusualmente baja a menudo preceden a movimientos explosivos. Monitorizar esta métrica ayuda a identificar posibles configuraciones de ruptura.
• Gestión del riesgo: Los gestores de cartera usan la volatilidad realizada para dimensionar posiciones — una mayor volatilidad justifica posiciones más pequeñas para una exposición al riesgo equivalente.
• Identificación de la fase del ciclo: Los techos de blow-off y los suelos de capitulación suelen mostrar las lecturas de volatilidad más altas, mientras que la acumulación de mitad de ciclo muestra compresión.
• Contexto de valoración de opciones: Comparar la volatilidad realizada con la volatilidad implícita revela si las opciones están baratas (IV < RV) o caras (IV > RV), informando las estrategias de cobertura e ingresos.

Uso de la API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas

• Precio — Precio de mercado de BTC
• Caída del Precio desde ATH — Descenso porcentual del precio de Bitcoin desde su máximo histórico — siempre 0% o negativo, midiendo cuánto ha caído el precio desde su pico
• Volumen — Volumen de negociación de 24h
• Cap. de Mercado — Capitalización de mercado total