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Kostenbasis-Verteilung

Heatmap der Bitcoin-Umlaufmengen-Verteilung nach Cost-Basis-Preis über die Zeit

EigenschaftWert
KategorieAngebotsanalyse
EinheitBTC
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifEnterprise
API-EndpunktGET /v1/heatmap/cost-basis-distribution
Feldsupply

Überblick​

Cost Basis Distribution (CBD) ist eine Heatmap, die zeigt, wie sich die gesamte Bitcoin-Umlaufmenge über die Zeit auf verschiedene Anschaffungspreisniveaus verteilt. Jede Zelle repräsentiert die Menge an BTC, deren letzte On-Chain-Bewegung erfolgte, als der Preis innerhalb eines bestimmten Preis-Bins an einem bestimmten Datum lag — und visualisiert damit effektiv die aggregierte Landschaft der unrealisierten Gewinne/Verluste aller Bitcoin-Holder.

Dies ist eines der leistungsstärksten verfügbaren On-Chain-Analysewerkzeuge. Es zeigt, wo große Mengen an BTC akkumuliert wurden, hebt historische Support- und Resistance-Zonen hervor, die direkt aus dem On-Chain-Verhalten abgeleitet sind, und legt die Verteilung des UTXO Realized Price offen — eine angebotsgewichtete Karte der Cost Bases der Investoren.

Funktionsweise​

Die Heatmap verwendet 100 logarithmische Preis-Bins pro Zeitraum, wobei die Bin-Grenzen dynamisch aus der tatsächlichen Preisspanne jedes Zeitraums berechnet werden. Das bedeutet, dass jeder Zeitraum (All Time, 10Y, 5Y, 3Y, 1Y, 6M, 3M, 1M, 1W) seine eigene optimierte Bin-Auflösung erhält — kürzere Zeiträume bieten eine feinere Granularität rund um die jüngste Preisbewegung, während die All-Time-Ansicht den gesamten historischen Bereich abdeckt.

Unterstützte Zeiträume: All, 10Y, 5Y, 3Y, 1Y, 6M, 3M, 1M, 1W

Bin-Generierungsformel:

bin_edgei=Pmin⁡⋅(Pmax⁡Pmin⁡)iN−1,i=0,1,…,N−1\text{bin\_edge}_i = P_{\min} \cdot \left(\frac{P_{\max}}{P_{\min}}\right)^{\frac{i}{N-1}}, \quad i = 0, 1, \ldots, N-1

Wobei:

  • Pmin⁡P_{\min} und Pmax⁡P_{\max} der minimale und maximale Preis sind, die innerhalb des ausgewählten Zeitraums beobachtet wurden
  • N=100N = 100 die Anzahl der Bins ist
  • Bin-Grenzen geometrisch berechnet werden (gleiches Verhältnis zwischen benachbarten Kanten auf einer logarithmischen Skala)
  • Ein zusätzlicher Bin am Index 0 das Angebot unterhalb von Pmin⁡P_{\min} erfasst und der letzte Bin das Angebot oberhalb von Pmax⁡P_{\max}

Die Farbintensität jeder Zelle repräsentiert die Menge an BTC, die an diesem Datum in diesem Preis-Bin gehalten wurde — hellere/wärmere Farben zeigen eine höhere Angebotskonzentration an.

Interpretation​

  • Helle horizontale Bänder zeigen Preisniveaus an, auf denen große Mengen an BTC erworben wurden und noch immer gehalten werden — diese wirken als On-Chain-Support- oder Resistance-Zonen
  • Die helle Diagonale, die dem aktuellen Preis folgt, repräsentiert kürzlich bewegte Coins, die ihre Cost Basis kontinuierlich auf den Marktpreis zurücksetzen
  • Dichte Akkumulationszonen unterhalb des aktuellen Preises repräsentieren potenzielle Support-Niveaus, bei denen Holder im Gewinn sind und mit geringerer Wahrscheinlichkeit mit Verlust verkaufen
  • Dichte Zonen oberhalb des aktuellen Preises repräsentieren Overhead-Supply — potenzielle Resistance, da Holder im Verlust verkaufen könnten, um die Gewinnschwelle zu erreichen
  • Dunkle Bereiche zeigen Preisniveaus mit geringem Angebot an — Zonen geringer Liquidität und potenziell schneller Preisbewegung
  • Der Wechsel zwischen Zeiträumen (z. B. 1Y vs. All) zoomt mit höherer Bin-Auflösung in die jüngste Akkumulation hinein und enthüllt feinere Strukturen, die in der Gesamthistorie-Ansicht unsichtbar sind

Anwendungsfälle​

  • Support- und Resistance-Mapping: Identifizieren von Preisniveaus, auf denen große On-Chain-Cost-Basis-Konzentrationen bestehen — diese Niveaus korrelieren oft mit signifikanten Preisreaktionen
  • Marktzyklusanalyse: Verfolgen, wie sich das Angebot während Bullenmärkten von Long-Term Holdern zu neuen Käufern umverteilt und während Bärenmarkt-Kapitulationen wieder zurück
  • Kapitulationserkennung: Große Angebotsmengen, die von Gewinn- in Verlustzonen wandern (helle Bänder, die unter den aktuellen Preis fallen), signalisieren potenzielle Markttiefs
  • Identifikation von Akkumulationsmustern: Anhaltende helle horizontale Bänder, die sich über die Zeit bilden, zeigen Preiszonen an, in denen Long-Term Holder Positionen aufbauen
  • Zeitraumbasiertes Zoomen: Verwenden Sie kürzere Zeiträume (1M, 3M), um die jüngste Mikrostruktur zu analysieren, und längere Zeiträume (5Y, All), um die makroökonomische Angebotsverteilung zu verstehen

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/heatmap/cost-basis-distribution?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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