خط انباشت/توزیع (ADL)

شاخص حجم تجمعی که بر اساس جایگاه بسته‌شدن قیمت در محدوده روزانه وزن‌دهی می‌شود و الگوهای انباشت و توزیع را آشکار می‌کند

ویژگی	مقدار
دسته	شاخص‌های ارزش‌گذاری
واحد	USD
تفکیک‌پذیری	1d
دارایی‌ها	BTC
سطح	پایه
نقطه پایانی API	GET /v1/holder/valuation
فیلد	adl

مرور کلی

Accumulation/Distribution Line (ADL) یک شاخص مبتنی بر حجم است که از رابطه میان قیمت بسته‌شدن یک دارایی و محدوده بالا-پایین آن برای تعیین این‌که آیا دارایی در حال انباشت (خرید) یا توزیع (فروش) است استفاده می‌کند. برخلاف OBV که تنها جهت بسته‌به‌بسته را در نظر می‌گیرد، ADL حجم هر روز را با Close Location Value (CLV) وزن‌دهی می‌کند و جایگاه بسته‌شدن در محدوده روز را ثبت می‌کند.

> منبع حجم: این شاخص از حجم معاملات لحظه‌ای صرافی به USD (نه حجم انتقال آن‌چین) استفاده می‌کند. این بازتاب‌دهنده فعالیت معاملاتی واقعی بازار در صرافی‌های متمرکز است.

فرمول

$$\text{CLV} = \frac{(\text{Close} - \text{Low}) - (\text{High} - \text{Close})}{\text{High} - \text{Low}}$$ $$\text{ADL}_t = \text{ADL}_{t-1} + \text{CLV}_t \times \text{Volume}_t$$

مقدار CLV از $-1$ (بسته‌شدن برابر کف) تا $+1$ (بسته‌شدن برابر سقف) متغیر است. وقتی بسته‌شدن نزدیک سقف باشد، بیشتر حجم اضافه می‌شود؛ وقتی نزدیک کف باشد، بیشتر آن کم می‌شود.

تفسیر

• افزایش ADL نشان می‌دهد دارایی در حال انباشت است — بسته‌شدن‌ها به‌طور مداوم نزدیک سقف‌های محدوده روزانه و با حجم سنگین هستند
• کاهش ADL نشانه توزیع است — بسته‌شدن‌ها نزدیک کف‌های محدوده هستند
• واگرایی ADL از قیمت یک سیگنال قدرتمند است: قیمت سقف می‌سازد در حالی که ADL افت می‌کند، که نشانه فشار فروش پنهان است
• ADL بیشتر برای تأیید روندها مفید است تا تولید سیگنال‌های مستقل

موارد کاربرد

• شناسایی انباشت/توزیع: تعیین این‌که آیا بازیگران نهادی یا بزرگ در حال ساختن یا کاهش موقعیت هستند
• سیگنال‌های واگرایی: ناتوانی ADL در تأیید سقف‌ها یا کف‌های قیمتی می‌تواند پیش‌درآمد بازگشت باشد
• ارزیابی قدرت روند: روندی که با حرکت ADL در همان جهت پشتیبانی شود، قوی‌تر است
• مقایسه با OBV: ADL اطلاعات متفاوتی فراهم می‌کند چون حرکت قیمت درون‌روزی را در نظر می‌گیرد، نه فقط جهت بسته‌به‌بسته

استفاده از API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/holder/valuation?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط

• حجم تعادلی (OBV) — شاخص جریان حجم تجمعی که بر اساس جهت قیمت، ورود یا خروج حجم به یک دارایی را ردیابی می‌کند
• روند قیمت بر اساس حجم (VPT) — شاخص مومنتوم قیمتی تجمعی وزن‌داده‌شده با حجم که با اندازه‌گیری ورود یا خروج حجم به یک دارایی، قدرت روند را تأیید می‌کند
• روند قیمت بلاک (BPT) — شاخص تجمعی که رابطه میان نرخ تولید بلوک Bitcoin و حرکات قیمت را ردیابی می‌کند — افزایش BPT نشانه هم‌راستایی میان فعالیت ماینینگ و حرکت قیمتی مثبت است